Le scalping est une technique de trading de plus en plus populaire, qui consiste à réaliser de nombreuses transactions sur de courtes périodes. Pour réussir dans cette discipline exigeante, il faut maîtriser certains outils et stratégies spécifiques. On vous guide pas à pas pour devenir un expert du scalping et optimiser vos performances boursiers.
L’analyse technique pour le scalping
Les tendances et les niveaux clés
Pour réussir cette formation en scalping, vous devez d’abord maîtriser les fondamentaux de l’analyse technique. Apprenez à identifier les tendances, qu’elles soient haussières, baissières ou latérales. Repérez les niveaux de support et de résistance sur vos graphiques. Ces zones où les prix ont historiquement eu du mal à passer peuvent servir de points d’entrée ou de sortie intéressants pour vos trades de scalping.
Prenons l’exemple d’un trader de crypto-monnaies qui souhaite scalper sur le marché du Bitcoin. En analysant les graphiques sur des timeframes courts (1-5 minutes), il repère une tendance haussière avec des prix qui évoluent au-dessus d’une moyenne mobile à 20 périodes. Il identifie également un niveau de résistance vers 50 000$, niveau que les prix ont déjà testé sans succès par le passé. Fort de cette analyse, il guettera une opportunité d’entrer à l’achat sur un repli des prix vers le support de la moyenne mobile, en visant la résistance des 50 000$ comme objectif.
Les chandeliers japonais et le MACD
Deux outils incontournables pour le scalping sont les chandeliers japonais et le MACD. Les chandeliers japonais permettent de visualiser la dynamique des prix sur des unités de temps courtes (1-5 min). Apprenez à reconnaître les principaux motifs de retournement comme les avalements haussiers/baissiers ou les étoiles du matin/soir.
Le MACD (Moving Average Convergence Divergence) est un indicateur de momentum qui peut confirmer la force d’une tendance. Son signal de croisement entre deux moyennes mobiles exponentielles vous aidera à repérer les points d’inflexion dans l’évolution des cours. Combinez chandeliers et MACD pour améliorer encore votre timing d’entrée/sortie.
Imaginons un scalper qui observe un marché en range entre deux niveaux de support/résistance. Sur un chandelier de 5 minutes, il guette l’apparition d’un motif de retournement comme une étoile du soir après une phase de hausse. Si dans le même temps le MACD effectue un croisement baissier, cela confirme la perte de momentum haussier. Le trader pourra alors initier un trade court en s’appuyant sur ce double signal, avec comme objectif le bas du range.
| Support | Résistance |
|---|---|
| Limite basse du range. Point d’entrée pour un trade d’achat si motif haussier | Limite haute du range. Point d’entrée pour un trade de vente si motif baissier |
| Objectif pour un trade de vente initié à la résistance | Objectif pour un trade d’achat initié au support |
Les marchés financiers adaptés au scalping
Les marchés liquides et des spreads faibles
Le choix des marchés est important pour optimiser vos performances en scalping. Privilégiez les marchés très liquides comme le Forex (sur les paires majeures), les indices boursiers ou les matières premières les plus échangées. La forte liquidité garantit des spreads faibles et une exécution rapide, deux critères pour le scalping.
De faibles spreads réduiront votre coût d’entrée et vous permettront de viser des plus petits profits sur chaque trade. N’hésitez pas à comparer les spreads de différents brokers. Certains comme Bybit ou dYdX ont une offre compétitive pour les scalpers.
Concentrez-vous par exemple sur les paires de devises les plus échangées comme l’EUR/USD, la livre sterling, le yen ou le franc suisse. Pour les indices, le DAX allemand et le Dow Jones américain sont souvent de bons choix. Côté matières premières, pétrole et métaux précieux offrent généralement une bonne liquidité. En regardant les spreads de ses brokers, notre scalper choisira le marché le plus intéressant : il pourrait opter pour l’once d’or, qui lui offre un spread de seulement 0,20$ chez son courtier habituel.
Saviez-vous qu’un scalper peut placer entre 10 et quelques centaines de transactions par jour, selon les opportunités ?
Les coûts de transaction
Un scalper peut placer jusqu’à plusieurs centaines de trades par jour. Il est donc vital d’analyser en détail vos coûts de transaction (spreads + commissions) et leur impact sur votre rentabilité globale. Des frais trop élevés peuvent grignoter vos gains.
Faites des simulations pour déterminer le profit moyen par trade nécessaire pour couvrir vos frais. Si vous payez 2€ de frais par aller-retour avec 100 trades par jour, il vous faudra viser au moins 2€ de bénéfice par trade pour rester rentable. Surveillez aussi l’évolution des spreads, qui varient selon la volatilité.
Voici un exemple de calcul de rentabilité pour un day trader souhaitant passer au scalping. Actuellement il réalise en moyenne 10 trades par jour, avec 8€ de frais par aller-retour et 20€ de gains par trade gagnant. Son taux de réussite est de 55%. Sur 100 trades (10 jours), il aura donc 55 trades gagnants et 45 perdants. Ses gains bruts seront de 55 x 20€ = 1100€. Mais en déduisant les frais (100 x 8€ = 800€), son gain net tombe à 300€, soit seulement 30€ par jour de trading. Pour que le scalping soit rentable, il devra veiller à réduire ses frais de trading en jouant sur les spreads/commissions et augmenter graduellement sa fréquence de trades.
| Jour | Nb Trades | Gains bruts | Frais | Gains nets |
|---|---|---|---|---|
| J1 | 10 | 110€ | 80€ | 30€ |
| J2 | 30 | 330€ | 240€ | 90€ |
| J3 | 50 | 550€ | 400€ | 150€ |
Une stratégie de scalping efficace
Les règles d’entrée et de sortie précises
Une stratégie de scalping efficace repose sur des règles d’entrée et de sortie claires et précises. Ces règles doivent être testées au préalable sur des données historiques pour valider leur pertinence. Définissez des critères stricts basés sur les configurations graphiques, les indicateurs techniques et votre analyse du marché.
Par exemple, vous pouvez décider d’entrer à l’achat uniquement si les prix cassent une résistance avec un fort volume et un MACD croissant. Fixez également vos objectifs de gain et vos niveaux de stop-loss à l’avance. Des règles précises vous éviteront d’opérer de façon émotionnelle sous le feu de l’action.
Voici un exemple de règles pour une stratégie de scalping basée sur les chandeliers japonais :
- Entrée à l’achat si un chandelier de type marteau haussier se forme après un repli des prix vers un support (moyenne mobile ou niveau de Fibonacci), avec des volumes en hausse
- Stop-loss placé sous le plus bas du marteau
- Objectif de gain fixé à 2 fois le risque, soit la distance entre point d’entrée et stop-loss
- Sortie immédiate si l’objectif est atteint ou si un signal de retournement baissier apparaît (ex: chandeliers en avalement)
“Le scalper part ainsi du principe qu’il est plus simple de capter les petits mouvements de cours que les gros, principalement sur le forex (marché des devises). Il visera quelques centimes sur quelques secondes sur de forts volumes.”
Les conditions du marché
Même une fois définie, votre stratégie de scalping nécessitera des ajustements réguliers. Les marchés évoluent en permanence et peuvent rendre une approche obsolète. Restez donc ouvert à l’optimisation de votre système.
Suivez de près la façon dont votre stratégie réagit aux différentes conditions, notamment lors des annonces économiques ou des périodes de forte volatilité. Utilisez ces observations pour introduire de nouveaux paramètres. La clé est de trouver le juste équilibre entre réactivité aux changements de marché et cohérence dans l’application de votre stratégie.
Pour tester l’efficacité de ses règles de scalping, notre trader pourra passer en revue ses 20 dernières opérations. Il analysera les trades perdants pour voir s’ils résultent d’une mauvaise application de sa stratégie ou d’une inadaptation de celle-ci aux conditions de marché. Il pourra alors affiner ses critères en resserrant ses filtres : par exemple, exiger que le MACD soit au-dessus de sa ligne de signal au moment de l’entrée à l’achat, en plus d’être croissant. Ou encore qu’un retracement de 50% précède le rebond sur le support. Chaque optimisation devra ensuite être testée sur un échantillon conséquent avant d’être définitivement validée.
| Critères initiaux | Améliorations possibles |
|---|---|
| Prix > MM20 | + MACD croissant et > ligne de signal |
| Marteau haussier au-delà d’un support | + retracement préalable de 50% |
| Objectif : 2 x risque | + trail stop pour protéger gains |
| Stop sous plus bas du marteau | Inchangé |
Les bandes de Bollinger et les retracements de Fibonacci
Les bandes de Bollinger
Les bandes de Bollinger sont un outil pour détecter les excès du marché. Lorsque les prix sortent au-dessus de la bande supérieure, cela indique souvent une situation de surachat propice à un retournement baissier. À l’inverse, un mouvement sous la bande inférieure suggérera une pression vendeuse excessive, favorable aux achats.
Pour plus de précision, surveillez aussi le volume associé aux mouvements vers les extrêmes. Une hausse du volume en approche d’une bande renforcera le signal, tandis qu’un volume décroissant dénotera plutôt un essoufflement du mouvement. L’utilisation des bandes à contre-tendance peut offrir d’excellents points d’entrée.
Prenons l’exemple d’un scalper opérant sur le pétrole brut sur le marché à terme. En analysant un graphique 2 minutes, il constate que les cours viennent de sortir par le haut de la bande supérieure de Bollinger après une forte hausse. Mais parallèlement, les volumes d’échange s’essoufflent. Cette divergence l’incite à se positionner à la vente, anticipant un retournement de très court-terme. Il place un ordre limité juste sous la bougie de sortie de bande, avec un stop au-dessus du plus haut. Son objectif de gain se situe vers la moyenne mobile au centre des bandes.
Un scalper expérimenté interrogé déclare : “Les bandes de Bollinger sont mon outil favori pour le scalping. Je les utilise systématiquement à contre-tendance. Dès que les prix touchent une bande, je me mets à l’affût d’un signal de retournement. J’entre alors dans le sens opposé, en visant un retour vers la moyenne mobile centrale qui fait office de support/résistance dynamique.”
Les retracements de Fibonacci
La combinaison des bandes de Bollinger et des retracements de Fibonacci est très puissante en scalping. Après un fort mouvement haussier par exemple, attendez le repli des prix jusqu’à un niveau de retracement comme 38,2% ou 50%. Si ce retracement coïncide avec un rebond sur la bande inférieure, vous obtenez un signal d’achat avec un excellent timing.
Utilisez ensuite la bande supérieure comme objectif de sortie. Si les prix la dépassent avec une accélération du volume, vous pouvez laisser filer une portion de position. Mais un rejet à ce niveau vous incitera à tout solder. Ce type de stratégie vous fait bénéficier à la fois du soutien dynamique des bandes et des zones charnières de Fibonacci.
Voici comment un trader pourrait appliquer ce type de méthode après un mouvement baissier de forte ampleur :
- Repérage d’un creux suivi d’un rebond technique, correspondant au point 0% de Fibonacci. Tracer un retracement Fibonacci depuis ce point bas.
- Guetter ensuite un repli des cours s’approchant d’un support Fibonacci (38,2% ou 50%) et de la bande de Bollinger inférieure.
- Attendre une bougie de retournement haussier (ex: marteau, avalement haussier…) avec une augmentation du volume pour entrer à l’achat. Stop sous le plus bas du marteau.
- Viser la bande supérieure comme cible, pour un rapport risque/récompense d’au moins 2. Solder la moitié de la position si le prix sort par le haut avec un volume en hausse.
- Pour le solde, suivre l’évolution des prix : sortie si rejet sur bande supérieure ou poursuite si les cours s’installent au-delà. En cas de franchissement, on visera alors les niveaux d’extension de Fibonacci à 138,2% et 161,8%.
“Le scalping est un style de trading qui fait partie des principaux styles utilisés par les traders. Celui-ci est pratiqué par le scalper et s’apparente à du micro trading, c’est-à-dire que son exécution se fait sur des périodes très courtes – on parle de quelques secondes.”
Des objectifs réalistes
Les ratios de Fibonacci peuvent aussi vous aider à fixer des objectifs de gain réalistes et adaptés au contexte de marché. Après une impulsion haussière, les niveaux d’extension de Fibonacci comme 138,2% ou 161,8% sont souvent des cibles pertinentes.
À l’inverse, les retracements de 38,2%, 50% ou 61,8% d’un mouvement baissier offriront de bons points de sortie pour des positions courtes.
Si le scalping est une technique de trading rapide qui vise des gains fréquents sur de courtes périodes, il nécessite néanmoins une excellente maîtrise de l’analyse technique, des outils adaptés comme les chandeliers japonais et le MACD, ainsi qu’une stratégie précise basée sur des règles d’entrée et de sortie strictes. La gestion du risque et le contrôle des émotions sont cruciaux. Avec de la pratique et de la discipline, le scalping peut permettre d’exploiter les moindres variations de cours pour dégager des profits réguliers. Cependant, les frais de transaction élevés et le stress généré en font une méthode délicates pour les débutants et donc souvent réservée aux traders expérimentés. Le scalping est un art exigeant qui récompense la rigueur et la rapidité d’exécution.
